16.06.09 Preparan emisiones privadas por cerca de US$ 200 millones en Uruguay
El mercado Uruguayo para emisiones de deuda privada se verá tonificado en los próximos meses por las colocaciones de obligaciones negociables o fideicomisos que se preparan rondarán los US$ 200 millones.
Las empresas Isusa (fertilizantes), Conaprole, New Zealand Farming Systems Uruguay (lechería), Agronegocios del Plata (producción agrícola), Creditel (financiera), Caisa (aeropuerto Laguna del Sauce) y otros fondos son los que están en grado de avance.
EF Asset Management prepara un novedoso fideicomiso (que se lanzará antes de fin de año) por unos US$ 60 millones que involucrará activos inmobiliarios.
El grupo argentino Los Grobo (a través de la local Agronegocios del Plata), líder en el mercado sojero argentino, hará una emisión de ON por US$ 60 millones, cuyo primer tramo de títulos será por US$ 15 millones.
Otra firma vinculada al sector agropecuario que prepara su salida al mercado es Conaprole. Se trata de un programa de colocación de ON, cuyo primer tramo sería por el entorno de US$ 10 millones. El programa ya está en proceso de evaluación por parte del BCU.
En tanto, también cuenta con buen grado de avance el fideicomiso financiero por US$ 30 millones que lanzará la neozelandesa New Zealand Farming Systems Uruguay.
Si bien el programa original prevé varios fideicomisos por US$ 94 millones, lo concreto hasta el momento es este primero de US$ 30 millones.
Será en dólares a un plazo estimado de 15 años (aunque podría ser mayor) y con una tasa de interés de 5% anual hasta el 30 de septiembre de 2010. A partir de allí la tasa será variable en función de los costos de producción y la evolución de los ingresos brutos, con un mínimo de 5% anual y un máximo de 15% anual. La empresa cederá al fideicomiso el 7% de los ingresos brutos por la venta de leche hasta el 30 de junio de 2015 y luego el 9% de las ventas.
Además habrá un fideicomiso de garantía al que se cederá la propiedad fiduciaria y los contratos de comodato de los campos en los que se trabaja.
También prepara un fideicomiso Levet Investments por US$ 2,5 millones. Ese grupo inversor adquirió deuda a cambio de activos de Perses (Unidad Coronaria Móvil). El fideicomiso será con inmuebles de la firma Chanvil (sociedad vinculada a Perses) a 10 años de plazo y a una tasa de 12% anual.
En tanto, la administradora del aeropuerto Laguna del Sauce (Caisa) prepara una emisión de Obligaciones Negociables (ON) en dólares por US$ 25 millones, que se estima será a unos diez años de plazo.
Por último, Creditel lanzará su fideicomiso financiero II por $ 120 millones. equivalentes a unos US$ 5 millones.
